3月23日，金徽酒股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)金徽酒）披露了2022 年年度報(bào)告，繼2021年金徽酒凈利潤(rùn)出現(xiàn)了近十年中的首次下滑后，2022年金徽酒凈利潤(rùn)再次出現(xiàn)下滑。
凈利潤(rùn)再次下滑，銷(xiāo)售費(fèi)用增長(zhǎng)五成
(資料圖)
年報(bào)顯示，金徽酒2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入20.12億元，同比增長(zhǎng)12.49%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)2.8億元，同比下滑13.73%；扣除非經(jīng)常性損益后，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)2.71億元，同比下滑15.88%。
對(duì)于凈利潤(rùn)較上年同期減少的原因，金徽酒分析稱(chēng)，一是公司新市場(chǎng)開(kāi)拓、品牌宣傳以及消費(fèi)者培育互動(dòng)等銷(xiāo)售費(fèi)用增加；二是生產(chǎn)及業(yè)務(wù)拓展導(dǎo)致人員增加、薪資及激勵(lì)機(jī)制調(diào)整等因素導(dǎo)致人工成本上升；三是包裝材料及糧食等原材料成本上升。
從數(shù)據(jù)上看，2022年金徽酒的銷(xiāo)售費(fèi)用從上年同期的2.78億元增加至4.20億元，同比大幅增長(zhǎng)51.16%；實(shí)際上，金徽酒的銷(xiāo)售費(fèi)用已經(jīng)連續(xù)兩年出現(xiàn)較大增幅，2021年金徽酒銷(xiāo)售費(fèi)用由2020年的2.22億元增加至2.78億元，同比增長(zhǎng)25.09%。
此外，2022年金徽酒管理費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用等較上年也有所增加。
營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用增長(zhǎng)則拖累了金徽酒的毛利率，數(shù)據(jù)顯示，2022年金徽酒主營(yíng)業(yè)務(wù)中，“酒制造”業(yè)務(wù)的毛利率為63.01%，較上年同比下滑0.99%。
分產(chǎn)品來(lái)看，高檔產(chǎn)品、中檔產(chǎn)品毛利率分別同比下滑0.95%、1.48%。分渠道來(lái)看，經(jīng)銷(xiāo)商渠道毛利率同比減少0.73%，直銷(xiāo)渠道毛利率同比減少2.69%。
值得一提的是，金徽酒的庫(kù)存量較上年明顯堆高，報(bào)告期內(nèi)，金徽酒低檔、中檔、高檔產(chǎn)品庫(kù)存量分別較上年增加69.84%、83.71%、90.04%。
分地區(qū)來(lái)看，金徽酒的全國(guó)化進(jìn)程仍然推進(jìn)緩慢，2022年?duì)I收仍然主要來(lái)源于大本營(yíng)甘肅市場(chǎng)，對(duì)于省外市場(chǎng)，僅有同屬西北區(qū)域的蘭州及周邊市場(chǎng)推進(jìn)較為順利，其他地區(qū)2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收4.64億元，占酒業(yè)總營(yíng)收比例約為23.44%。
業(yè)績(jī)目標(biāo)“縮水”，高管免受懲罰
為了激勵(lì)核心管理團(tuán)隊(duì)，2019年8月金徽酒股份有限公司與包括金徽酒董事長(zhǎng)周志剛在內(nèi)的9人核心管理團(tuán)隊(duì)一同簽訂了《公司與核心管理團(tuán)隊(duì)關(guān)于業(yè)績(jī)目標(biāo)及獎(jiǎng)懲方案之協(xié)議》，提出了2019-2023年的業(yè)績(jī)目標(biāo)以及相關(guān)獎(jiǎng)懲方案。
該《協(xié)議》提出，2022年?duì)I收目標(biāo)為25億元，扣非歸母凈利潤(rùn)目標(biāo)為4.70億元；2023年?duì)I收目標(biāo)為30億元，扣非歸母凈利潤(rùn)目標(biāo)為6.00億元。
由于2021年金徽酒未能實(shí)現(xiàn)上述業(yè)績(jī)目標(biāo)，金徽酒在2021年年報(bào)中披露，根據(jù)上述《協(xié)議》扣罰核心管理團(tuán)隊(duì) 631.77 萬(wàn)元。
不過(guò)，2022年12月，金徽酒發(fā)布公告稱(chēng)，2020 年以來(lái)疫情突發(fā)以及不可抗力影響持續(xù)擴(kuò)大，原協(xié)議中設(shè)定的 2022 年、2023 年考核目標(biāo)已和當(dāng)下公司發(fā)展環(huán)境存在較大差異，因此2022 年、2023 年?duì)I業(yè)收入、凈利潤(rùn)指標(biāo)分別延后一年，并取消扣罰方案。
如此一來(lái)，2023年金徽酒營(yíng)收目標(biāo)由30億元降至25億元，扣非歸母凈利潤(rùn)目標(biāo)由6億元降至4.70億元。
不僅如此，年報(bào)中，金徽酒表示，2023 年將圍繞“科創(chuàng)引領(lǐng)、精益管理、挖潛降耗、提質(zhì)增效”的基本思路做好各項(xiàng)工作，力爭(zhēng) 2023 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 25.00 億元、凈利潤(rùn) 4.00 億元，經(jīng)對(duì)比不難發(fā)現(xiàn)，其業(yè)績(jī)目標(biāo)較調(diào)整后的業(yè)績(jī)目標(biāo)及獎(jiǎng)懲方案第二次出現(xiàn)縮水。
此外，由于取消了扣罰方案，在金徽酒再次出現(xiàn)凈利潤(rùn)下滑的業(yè)績(jī)情況下，其高管所獲報(bào)酬卻大幅增長(zhǎng)。
年報(bào)顯示，2022年金徽酒為高管支付的稅前報(bào)酬總額由上年同期的合計(jì)603.96萬(wàn)元增長(zhǎng)至合計(jì)1358.07萬(wàn)元，其中僅董事長(zhǎng)、總經(jīng)理周志剛獲得的稅前報(bào)酬總額就由上年同期的117.24萬(wàn)元增至200.12萬(wàn)元，增幅高達(dá)70.69%。
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